近日,交通銀行在境外市場成功完成28億美元無固定期限資本債券(永續(xù)債)發(fā)行,最終票面利率3.8%。本次發(fā)行是2019年中資銀行永續(xù)債品種推出以來的首次出海,單觸發(fā)條件和減記吸損條款真正實現(xiàn)與國際慣例接軌,創(chuàng)下2020年以來全球美元其他一級資本永續(xù)債券最大發(fā)行規(guī)模,拓展了交行多元化資本補(bǔ)充渠道。
此次發(fā)行窗口的選擇克服了境外疫情蔓延背景下的市場不穩(wěn)定因素,抓住了美元利率處于歷史低位的有利時機(jī),簿記訂單峰值超過40億美元。最終發(fā)行定價符合市場公允價值預(yù)期,債券上市后二級市場交投活躍,債券價格小幅走高,為后續(xù)中資銀行同業(yè)境外無固定期限債券發(fā)行創(chuàng)造了有益的先例。
參與本次發(fā)行的投資者超過100家機(jī)構(gòu),來自中國香港、新加坡、英國、德國、荷蘭、芬蘭、瑞士、以色列、美國離岸等多個國家和地區(qū);投資者類型涵蓋主權(quán)基金、大型企業(yè)、資產(chǎn)管理公司、保險公司、基金、商業(yè)銀行、養(yǎng)老金、私人銀行等,成功拓展了交行的境外投資者基礎(chǔ)。
本次發(fā)行獲得了國際金融評論(IFR)、環(huán)球資本亞洲(GlobalCapitalAsia)、亞洲金融(FinanceAsia)等境外主流財經(jīng)媒體的廣泛關(guān)注和專題報道,相關(guān)評論主要認(rèn)為此次無固定期限債券發(fā)行不同于以往中資銀行境外其他一級資本工具一貫采用的優(yōu)先股模式,結(jié)構(gòu)上具有開創(chuàng)性意義,更加符合國際市場慣例;最終發(fā)行規(guī)模高于市場預(yù)期,受到了多樣化的國際投資者歡迎。